南开19秋《资本预算与资产管理》课程期末复习资料

1. 项目
2. 可行性研究
3. 项目评估
4. 市场预测
5. 项目总投资
6. 建设投资
7. 项目融资
8. 资金结构
9. 融资成本
10. 项目的经济评价
11. 财务评估
12. 总成本费用
13. 写出经营成本的两个公式
14. 国民经济评估
15. 直接费用
16. 间接效益
17. 转移支付
18. 影子汇率
19. 影子价格
20. 盈亏平衡分析
21. 敏感性分析
22. 项目后评估

（二）、简答

1. 简述项目可行性研究的阶段划分、工作性质及其估算精度
2. 简述企业资信评估的四大类指标
3. 简述企业资信评估中“经济效益评估指标”的内容
4. 简述建设期投资借款的还款方式
5. 简述流动资金估算中分项详细估算的计算公式
6. 简述流动资金分项详细估算中存货估算的基本公式
7. 图示并说明借款还本付息计算表、总成本费用表与损益表三者间的关系及计算程序。
8. 简述国民经济分析与财务分析的区别。
9. 简述需进行国民经济评估的项目
10. 简述项目经济效益和经济费用计算的具体原则
11. 简述转移支付的内容
12. 简述单因素敏感性分析的方法和步骤
13. 简述不确定性与风险的关系
14. 简述项目后评估与前评估的区别
15. 简述项目后评估的方法

（三）业务题

1. 某项目的初始投资为275万元，第1年到第30年的净现金流量为35万元，若基准收益率为10%，试计算项目的净现值，并判断项目是否可行。（6分）

考核知识点：项目的财务评估

1. 某户将每年领得的60元独生子女费逐年末存入银行，年利率为10%，当独生子女15岁时，按复利法计算，其本利和为多少。（6分）

考核知识点：项目的财务评估

1. 某项目需要固定资产投资100万元，全部用来购买机器设备，并垫付流动资金20万元。其机器设备的使用年限为10年，残值率为10%，按照直线法计提折旧。投入生产后每年产生的税后净利润均为20万元。企业要求的收益率为10%，试计算该项目的净现值，并判断该项目是否可行。（14分）

考核知识点：项目的财务评估

1. 某厂设计生产能力为Q=6000吨，产品售价为1300元/吨，每月固定成本为145万元，单位产品变动成本为930元/吨，试假定产量—成本—盈利之间的关系均为线性关系，试进行盈亏平衡分析，求达到盈亏平衡点时的月产量，销售额及生产能力利用率。（8分）

考核知识点：盈亏平衡分析

1. 某企业计划筹集资金100万元，所得税税率33%。有关资料如下：

（1）向银行借款10万元，借款年利率7%，手续费2%；
（2）按溢价发行债券，债券面值14万元，溢价发行价格为15万元，票面利率9%，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为3%。
（3）平价发行优先股25万元，预计年股利率为12%，筹资费率为4%。
（4）发行普通股40万元，每股发行价格10元，筹资费率为6%。预计第一年每股股利1.2元，以后每年按8%递增。
（5）其余所需资金通过留存收益取得。
要求：（1）计算个别资金成本。
（2）计算该企业加权平均资金成本。（8分）
考核知识点：加权平均资本成本

1. 某项目需要固定资产投资100万元，全部用来购买机器设备，并垫付流动资金20万元。其机器设备的使用年限为10年，残值率为10%，按照直线法计提折旧。投入生产后每年产生的税后净利润均为20万元。企业要求的收益率为10%，试计算该项目的净现值，并判断该项目是否可行。（12分）

考核知识点：项目的财务评估

1. 已知某项目的各年现金流量、可能遇到的情况及其概率如下表所示，试计算该项目不可行的概率和NPV≥200百万元。（14分）

概率分析基础数据

状态   现金流 年度	C1	C2	C3	C4	C5	C6	C7
	0.04	0.08	0.18	0.4	0.18	0.08	0.04
Year 0	-300	-300	-300	-300	-300	-300	-300
Year 1	0	10	10	20	30	30	40
Year 2～9	50	55	60	70	75	90	110
Year 10	60	65	70	80	85	95	115

注：其中C1～C7表示项目可能遇到的情况。
考核知识点：概率分析